数字技术下的新型小额贷款模式

可持续融资模式

随着数字技术的出现，一种易于扩展且稳健的新型小额贷款模式应运而生。数字金融是建立在个人数字身份证和相关信息的基础上的。数字平台能够以极低的可变成本处理并产生大量数字信息。起初，这些信息主要被用于促进电子商务、汇款交易以及社交互动。后来，数字平台扩展至各种各样的产品、服务和支持性生态系统。

我们不妨看一看中国数字支付和数字金融服务的发展情况。如今，中国移动支付的规模和数量都处于世界前列。虽然各家银行仍然处理着95% 的支付业务，但非银行移动支付业务一直在快速增长。2011 年，中国和美国的移动支付总额分别是150 亿美元和83 亿美元。到2017 年，中国的移动支付总额已经超过了22 万亿美元，是美国的100 多倍。2018年第二季度，中国的移动支付市场交易量同比增长了73%，交易额同比增长了60%。

支付宝诞生于2004 年，最初是为了解决线上购物过程中的信任问题。其独创的第三方托管系统极大地促进了数字支付的发展，现在已经成为阿里巴巴的电子交易市场——淘宝的技术基础设施的一部分。

依托腾讯公司极受欢迎的社交网络微信，微信支付也迅速成长起来。新进入者的不断涌入和激烈竞争是中国迅速普及移动互联网服务的重要驱动力。

移动支付为一系列服务的扩展奠定了基础，包括餐饮、旅游和医疗等线下服务。移动支付系统是一个具有双向反馈机制的双边平台，这意味着使用这项服务的客户越多，接受移动支付的企业就越多，反之亦然。短短数年间，中国已经从主要使用现金进行交易的国家变成很少使用现金的国家。

移动支付在中国成功的关键是，有效利用数字技术和信息技术突破了前文所说的各种制约，包括信息不对称、监控成本和交易成本等。秘诀在于，以极低的成本充分利用巨大的信息生成优势（由已经数字化的实体经济所产生的海量实时数据提供），同时运用日益强大和高效的人工智能算法。

显然，移动支付比传统银行卡更有优势。使用银行卡有一个主要问题，即很难核实谁在刷卡。当用智能手机进行支付时，物联网和生物识别技术可以快速且可靠地进行身份识别。物联网极大地丰富了人们联系、互动和交换数据的方式。拿智能手机扫一扫，就可以看到谁在使用当前账户、使用者是不是账户的合法所有者、账户上有没有足够的资金用于支付、交易是不是在受到胁迫的情况下进行的等详细信息。

随着电子平台和移动电子支付系统的出现，中国与其他很多国家和地区已经发展出一种新的小额贷款模式，既便宜又安全，不需要抵押物。过去，金融机构根据很有限的信息来从事信贷中介业务，借款人需要提供抵押物，因此贷款人不需要收集太多信息即可确保借款人会还款，信息成本很低。中介机构自身的抵押物通常是其声誉，这十分有利于向消息不灵通的投资者筹集资金。

数字平台收集到的信息正在消除小额借款人提供抵押物的必要性。昂贵的“中介模式”和低廉的“平台模式”还有一个显著区别：在前一种模式中，借款人在申请贷款时需要提供相关信息，以证实自己所借资金将被用于营利性活动，供贷款人评估自己的信用。

在数字平台模式中，可以根据来自平台的信息进行额度授信。事实上，贷款人对借款人信用状况的了解比借款人本人都更清楚、更全面。在这方面，平台模式更像西方的信用卡系统。但因为数字平台基于数字身份识别，并且整合了海量的数据，所以其成本远低于信用卡系统，也不容易出现欺诈。

另外，当参与者、产品和服务都具有数字身份时，与信贷相关的信息就会与数字生态系统所提供的其他金融和相关服务（如保险、医疗、租赁、旅游等）形成显著的协同效应。随着参与者之间的互动日益密切，各种金融服务会深深地嵌入实体经济中。

来源：新普惠经济